在资本市场的风云变幻中，基金经理的投资决策犹如航船的舵手，引领着资金的流向与资产的配置。近期，广发基金刘格菘、平安基金林清源、长城基金陈良栋等明星基金经理的大幅换仓之举，犹如巨石入水，激起千层浪，为市场参与者带来诸多思考与启示。
刘格菘管理的广发小盘成长基金在 2024 年四季度的换仓动作引人注目。于电动车赛道，其减持赛力斯并加仓江淮汽车，此操作彰显对市值弹性的深度追求。赛力斯市值庞大，增长空间相对受限，而江淮汽车市值较小，蕴含更大股价上升潜力。在军工板块，无论是军工材料领域西部超导的调出、仅保留华秦科技，还是军工电子领域卖出鸿远电子、留存振华科技，皆体现其对军工股持仓结构的精细调整，聚焦核心标的，强化投资组合。刘格菘坚守从产业根基出发，围绕光伏、锂电等优势行业布局，在政策与基本面双重向好预期下，锚定长期投资逻辑，期待企业成长红利，其决策反映对行业发展脉络的精准把控与对政策环境的积极预期。
林清源管理的平安鼎越基金转型堪称华丽转身。从券商保险主题基金迅速蜕变，前十大重仓股中的金融股被一扫而空，消费电子公司强势入驻。漫步者跃升为第一大重仓股，恒玄科技位列第二，前十大重仓股尽被消费电子占据。这一转变源于对消费电子行业深刻洞察，伴随芯片技术突破，国产端侧 SoC 崛起，5G 与物联网生态赋能，端侧芯片市场呈井喷之势。尤其是 AI 眼镜赛道，在光学、显示与算力协同进化下，新品可期，生态构建加速，有望带动产业链各环节腾飞，林清源此举精准卡位新兴科技增长前沿。
长城久富基金经理陈良栋在 2024 年末降低股票仓位约 10 个百分点，策略性收缩战线，集中火力于核心赛道。AI 半导体、大消费、军工等领域个股大幅调整，华测导航减持、太阳纸业退出前十。虽减持 AI 半导体，但杰瑞股份的引入别出心裁，其燃气轮机业务因 AI 用电需求激增备受瞩目，成为传统与新兴产业融合的新亮点。基于宏观经济政策转向、国债利率下行等形势，陈良栋增加汽车、机械、电力设备仓位，减持家电、轻工、食品饮料仓位，在市场振荡分化格局中，依循基本面与估值动态平衡，灵活布局。
这些基金经理的换仓行为，为投资者勾勒出一幅动态的市场投资图谱。一方面，凸显科技赛道无可比拟的吸引力，无论是电动车、消费电子，还是 AI 关联产业，皆成为资本逐鹿场，反映科技作为经济增长新引擎的核心地位。另一方面，展示基金经理适应市场变化的敏捷性与前瞻性，依行业兴衰、政策变迁及时优化组合。对投资者而言，需紧密追踪基金经理思路，深入研究行业趋势，权衡风险收益，在市场波动中探寻优质投资机遇，方能于投资浪潮中稳健前行，实现资产保值增值。