首批主动权益基金2024年三季报的出炉情况。自9月24日一揽子增量政策密集出台后，市场信心得到明显提振，A股市场出现大幅反弹。基金经理在三季度的操作受到市场关注。截至10月23日，国投瑞银基金、万家基金、泰信基金、中金公司和蜂巢基金等公司已经公布了旗下基金的三季报。基金经理在三季度进行了较大幅度的调仓换股，通过对资产的重新配置来谋求更多的进攻性。
国投瑞银进宝基金的三季报显示，德业股份、阳光电源、比亚迪、锦浪科技新晋成为前十大重仓股，而璞泰来、天齐锂业、多氟多、赣锋锂业则退出了十大重仓股名单。基金经理施成在继续深耕新能源赛道的同时，仓位逐渐向光伏板块倾斜，而对锂电板块进行了较大幅度的减持。他认为，随着产品价格的大幅下跌和新技术的应用，产品的性价比大幅提升，将带来需求新一轮的增长。
泰信低碳经济基金的三季报显示，深南电路、领益智造、罗博特科、鹏鼎控股均首次出现在该基金十大重仓股名单中。基金经理吴秉韬表示，该基金继续围绕人工智能板块进行布局，重仓公司集中于光模块（CPO）、消费电子和印制线路板（PCB）等科技制造板块。
中金新锐基金在三季度加仓了兴瑞科技、亿纬锂能和扬电科技，同时鼎胜新材、尚太科技、拓邦股份、浙江鼎力、长高电新新晋成为该基金十大重仓股。基金经理朱剑胜加仓了回调幅度较大的锂电板块，而减持了股价处于高位的光模块。
基金经理们通过对资产的重新配置来谋求更多的进攻性。黄兴亮管理的万家行业优选基金在三季度主要减持了涨幅较大的芯片和医药个股，增持了一些性价比进一步凸显的公司。冯达在基金三季报中表示，报告期内持仓仍以科技成长类公司为主，对电子行业和军工行业持续看好，并加大了对计算机、传媒行业的关注力度。
吴穹管理的蜂巢先进制造基金在三季度继续配置以人工智能板块为主的大科技板块，提升了高性价比港股的配置比例，并在不同板块超涨超跌时进行再平衡以优化组合。
多位基金经理在三季度加大对科技制造板块的增持。谢治宇管理的兴全合润基金首次进入蓝思科技前十大股东，还增持了梅花生物和密尔克卫，并减持石化机械。乔迁管理的兴全商业模式增持东方电子和燕麦科技，减持密尔克卫。钟帅管理的华夏行业景气减持金新农和得邦照明，增持安靠智电。
基金经理们普遍看好四季度成长板块的投资机会。黄兴亮认为，如果后续政策能够落地，经济运行预期能够触底修复，市场的上涨将更具持续性。吴秉韬分析了9月制造业生产指数重回扩张区间的情况，并认为当前流动性仍处于偏宽松阶段。吴穹表示，海外方面最大的不确定性在美国大选，将密切关注大选结果，较少持有对大选敏感的板块以防范风险。国内方面，政策已经全面回暖，增量政策将逐步落地，提升基本面复苏的步伐，逐步反映到上市公司的业绩上，EPS的提升有望推动股票市场的逐步上行。
朱剑胜认为，市场关注的主要方向或许是弹性相对比较大、与国内需求相关性较高，且经历过去几年证明了自身具备一定的核心竞争力的资产。吴穹继续看好以人工智能为代表的大科技板块，将密切跟踪行业的进展，并持续优化持仓。施成认为，以新能源、TMT为代表的业绩成长行业，部分环节在2024年已经出现了盈利的回升，储能、重卡等新需求的提速也在路上，看好2024—2025年能够兑现成长的公司的行情。