在全球经济格局不断演变的当下，资本市场的动态备受瞩目。近期，境内外机构对中国股市态度的转变，成为市场热议焦点，预示着中国股市正迎来新的发展契机。
千亿私募景林资产的动作格外引人关注。其在内部沟通会上透露，已全部剔除非中国公司资产，并且港股仓位相对较高。景林资产管理合伙人高云程旗帜鲜明地看好中国未来几年的发展前景。他认为，随着全球地缘政治和产业格局的变化，中国公司的竞争实力正逐步被重新认知，中国资产尤其是核心资产估值被压低的时代已然结束。在此背景下，景林提出 “找到并持有中国的‘MCGF 10’” 投资理念，关注那些走出经营低谷、找到新增长点，有望成为经济发展基座型的公司，涵盖基座型大型公司和如 “DeepSeek”“宇树机器人” 这类新兴创业小公司。从行业偏好来看，科技和新消费领域是景林重点布局方向，其中科技类公司占比更大。这一转变体现了景林对中国本土企业发展潜力的深度挖掘与坚定信心。
不仅是景林资产，私募行业整体也展现出积极态势。私募排排网数据显示，2 月 28 日股票私募仓位创年内新高，百亿私募仓位增幅尤为突出。这表明私募机构普遍看好中国股市后续表现，积极加仓布局，反映出市场内部活力的增强和对国内经济发展的乐观预期。
外资机构同样释放出积极信号。花旗将中国股票评级上调至增持，同时下调美国股市评级；高盛维持对 MSCI 中国指数的超配评级，并预计今年该指数将上涨 14%；德意志银行也认为中国股票估值折价将逐渐消失，甚至可能出现估值溢价。这些外资巨头的观点调整，是基于对中国科技行业实力、政府支持以及当前股市偏低估值的综合考量。此外，从资金动向上看，2024 年下半年以来，以环球股票基金和新兴市场股票基金为代表的海外基金，对中国股票配置比例开始小幅提升，呈现回暖迹象。这一系列动作表明，中国股市在全球资产配置中的吸引力正不断增强。
在具体行业板块方面，消费和房地产行业有新变化。尽管消费板块近年处境艰难，但景林资产留意到消费领域出现的现象级情况，比如盲盒、部分金饰行业和食品饮料公司的火爆，因此将投资聚焦于这类受年轻人喜爱、情绪消费占比高的公司，同时关注个性化消费领域，如旅行、悦己型消费等。对于房地产行业，政府工作报告强调要稳住楼市，从微观调查来看，自去年 9 月起，房地产市场量能企稳回升，价格下跌趋势放缓，部分城市甚至出现反弹，这对于稳定中国经济意义重大。
境内外机构对中国股市的看多态度，反映出中国经济发展的韧性和潜力。在科技不断创新、消费市场升级以及政策支持的背景下，中国股市有望在新的发展周期中展现出更强劲的增长动力，为投资者带来更多机遇 。