互联网大厂接连接入 DeepSeek
阿里巴巴股价于上周五爆发之后，腾讯、百度两大互联网大厂在周末再度传出劲爆消息，相继宣布接入 DeepSeek。市场情绪或再度高涨，不少投资人已经将此次 AI 行情比成上一轮移动互联网行情。
2 月 15 日晚，部分微信用户发现，微信搜索已经上线 “AI 搜索” 功能，并接入 DeepSeek-R1 提供的 “深度思考” 服务。2 月 16 日，腾讯回应微信正式灰度测试接入 DeepSeek。这也说明了腾讯选择在社交领域发力，将 DeepSeek 融入微信生态。
另外，腾讯多个产品正在探索接入 DeepSeek。2 月 13 日，腾讯 AI 助手 “腾讯元宝” 宣布同时支持腾讯混元和 DeepSeek 两大模型，并整合了微信公众号、视频号等腾讯生态信息源。
2 月 16 日晚，百度同样抛出利好消息。百度搜索将全面接入 DeepSeek 和文心大模型深度搜索功能。搜索用户可免费使用 DeepSeek 和文心大模型深度搜索功能，文心智能体平台的开发者也将能随时调用 DeepSeek 模型创建并调优智能体。这也表明坚持闭源路线的百度正在加快开源和开放的力度。
近期腾讯股价表现强劲。2 月 14 日腾讯大涨 7.42%，全天成交 345 亿港元，创出最近一年多来的最大单日涨幅。相较而言，百度的股价走势稍微逊色，不过百度官宣，全面接入 DeepSeek，或有补涨行情。
市场人士表示，当前随着中国科技产业发展成熟，中国 “M7” 概念科技龙头或正横空出世。华泰证券研报称，小米、联想、比亚迪、中芯国际、阿里巴巴、腾讯、美团有望成为中国科技核心资产。
腾讯也要价值重估了
2 月以来，百度智能云、华为云、阿里云、腾讯云、360 数字安全、火山引擎等多个平台宣布上线 DeepSeek 大模型。但腾讯 10 亿量级的 DAU（日活跃用户数量）场景数据预示着算力和云需求的大爆炸，也预示着腾讯即将得到重估。
业内人士表示，腾讯的重估可以分为三个逻辑：
第一类比 Meta 在美股的逻辑：Meta 通过 AI 技术提升广告推荐效率和业务货币化能力，腾讯同样可以通过 AI 技术优化现有生态内的各类业务，包括广告推荐、小程序、企业微信等。AI 对于腾讯现有生态的各类业务货币化会有大的提升。
第二类比阿里云的重估：阿里云通过云计算业务实现了快速增长，腾讯云也可以通过类似的方式实现增速重拾。高盛对腾讯云的估算显示，其只占腾讯市值的 5%，具有较大空间。
第三 AI Agent 的星辰大海：AI Agent 可以自动执行复杂任务，DeepSeek 的接入使微信平台产生了全新的变革，打破应用之间的壁垒，提升用户体验和平台效率。
东吴证券表示，微信拥有 13 亿月活用户，加上腾讯云以及 DeepSeek 大模型，有望成为搜索领域的最大黑马。微信的用户覆盖量、日均时长可能会为搜索领域带来颠覆性影响，带动腾讯系软硬件生态的重构。
中信建投建议投资者关注三类投资机会：一是与腾讯云及 DeepSeek 合作紧密的企业，有望借行业东风获利；二是在 Agent 技术研发和应用上表现突出的企业，未来市场竞争中成长空间大；三是硬件设备和软件工具相关企业，私有化部署需求增长将推动其产品销量上升。
资金青睐 17 只机构扎堆关注的云计算概念股
近期 DeepSeek 服务器资源紧张凸显 AI 算力的重要性，以阿里云、腾讯云、华为云、火山云、天翼云、移动云、联通云等为代表的 AI 云计算资源稀缺性或将陆续提升。
随着 DeepSeek 的发展，以及巨头在 AI 的战略推进，有望提升对于 AI 云计算算力的需求，或驱动巨头逐步加大对于 AI 云计算的资本投入。开源证券最新研报表示要重视 AI 云计算产业大机遇。
据证券时报・数据宝统计，今年以来云计算概念板块平均上涨 27.6%，其中每日互动、永信至诚、云创数据、梦网科技、国子软件股价翻倍，每日互动涨幅最高，高达 249.14%。
2 月以来，资金加速净买入相关个股，其中浪潮信息、拓维信息、软通动力、常山北明获机构资金净买入均超百亿元。融资资金方面，其间净买入拓维信息、浪潮信息、神州数码、中国电信均超 5 亿元。
机构对金山办公、浪潮信息、科大讯飞、紫光股份、神州泰岳以及中国移动、中国电信等个股青睐有加，均有 20 家机上机构关注。浙商证券表示金山办公智能化、国产化、云化三浪叠加，给予公司 2025 年 78 倍市盈率，维持 “买入” 评级。
数据宝以获 3 家以上机构评级，2 月以来获机构资金和融资资金均超 1 亿元净买入为条件，筛选出最近资金关注度较高的个股有 17 只。其中浪潮信息资金关注度排名首位，其次为软通动力。