2024年10月29日消息显示，美联储的降息前景出现变数。华尔街大佬纷纷发出警告，这使得市场对美联储下一步行动充满不确定性。
美联储降息前景的变数
- 大佬观点
- 沃顿商学院金融学教授杰里米·西格尔表示，尽管投资者几乎确信美联储11月会再次降息25个基点，但如果本周五公布的非农就业报告火热，可能会颠覆这些预期。他还称若劳动力市场数据继续强劲，很多美联储官员可能会考虑暂停降息。8月份他曾呼吁美联储紧急降息75个基点，且预计本轮政策宽松周期中还会降息三至四次，但长远来看利率可能处于高位。
- 高盛集团CEO戴维·所罗门称美国经济有韧性，对全球通胀问题忧虑，且美联储将依据2025年经济数据制定利率决策。
- 美国银行CEO莫伊尼汉警告美联储政策制定者应谨慎权衡降息幅度。
- 贝莱德总裁芬克认为当前内在通胀率比历史上任何时期都要高，利率不会像预期的那样低。
- 市场押注变化
- 当地时间周二，美联储利率期货合约交易员此前因职位空缺数减少增加了对美联储进一步降息的押注，但在大佬们发声后，情况变得复杂。目前市场虽几乎完全定价美联储11月将降息25个基点，但12月暂停降息的可能性为22.3%。
两大关键性变量
- 通胀指标
- 10月31日将发布美国9月个人消费支出（PCE）数据，这是美联储首选的通胀指标。市场预计核心PCE同比增速将从2.7%降至2.6%，而美联储目标是降至2%。尽管9月消费者价格指数（CPI）表现超预期，但一些官员主张在大幅降息后应逐步调整。
- 劳动力市场报告
- 11月1日将发布美国10月非农就业数据，因飓风和波音工人罢工影响，报告可能无法清晰评估。经济学家预计新增就业岗位将减少至12.3万，失业率保持4.1%不变。但如果非农就业人数达到18万左右，将对美联储决策产生重大影响，美联储“将不得不从长计议下一步该怎么做”。同时，美联储理事沃勒指出临时工作岗位可能受损失，不同机构对飓风导致就业岗位减少数量有不同测算。美联储褐皮书显示就业市场温和降温且稳定，招聘主要集中在填补空缺职位。
总体而言，美联储的降息决策受到多种因素影响，在11月的议息会议前，通胀指标和劳动力市场